스윙 차트란?_차트의 해석

'주식투자 절대지식'의 저자인 브렌트 펜폴드는 잠재적인 지지선과 저항선을 보여주는 예비 신호를 확인하는 방법으로 최대한 객관적인 도구를 사용해야 한다고 주장한다. 즉, 개인의 주관이 들어가지 않고 가격 그 자체를 이용해서 추세의 방향을 판별해야 한다는 것이다. 그는 그 예로 스윙 차트를 제시한다. '차트의 해석(김정환 저. 이레미디어)'에서 설명하는 스윙 차트는 다음과 같다.

 

스윙 차트의 의미

스윙 차트는 일명 '등락폭 차트'라고도 불리며, 시장 가격의 등락을 직선의 굴절로 표시하는 방법이다. 이 차트는 특히 일본의 주식시장에서 주가의 흐름을 예측하는 수단으로 널리 사용되고 있으며, 스윙 차트에 관한 연구도 일본에서 활발하게 진행되고 있다. 이 차트의 원리는 시간의 흐름은 모두 무시하고 오로지 시장 가격이 움직이는 방향만을 중시하는데, 간단하게 직선만으로 그릴 수 있으며, 조그마한 움직임이라도 모두 차트에 나타낼 수 있으므로 지지선이나 추세선의 수준을  알아보기에 편리하다.

 

스윙 차트의 작성법

스윙 차트를 그리기 위해서는 먼저 최소 반전폭을 설정해야 한다. 즉, 최소 반전 기준을 설정해야 하는데, 절대적인 시장 가격의 움직임 폭으로 최소 반전을 정할 수도 있고, 또 시장 가격 움직임의 비율(예, 1%의 시장 가격 변동)로도 정할 수 있다. 어느 정도 주가 변동이 생겼을 때 줄을 바꿀 것인지를 정한 후 주가의 움직임이 이전의 방향과 같은 추세이면 계속해서 줄을 이어 긋고, 이전의 방향과 다른 추세를 보이면 정해진 최소 반전폭만큼이나 그 이상으로 움직일 때는 오른쪽으로 한 줄을 옮겨서 새로 선을 그어 나간다.

 

 

스윙 차트를 이용함 매매 전략

스윙 차트를 이용하여 실제로 매매를 수행할 경우 적용되는 매매 전략은 추세 분석법이 추구하는 매매 전략과 일치한다. 즉 시장 가격의 추세를 살펴보면서 추세가 강세일 때에는 매수하고, 추세가 약세일 때에는 매도하는(Buy on strength, Sell on weakness) 전략이다.

 

스윙 차트의 기본 원리는 시장 가격의 등락(Swing, 진동)만을 중시하여 차트에 표시함으로써 추세의 흐름을 읽으려는 것이며, 이때 추세의 변화는 직선의 굴곡을 통해 알아볼 수 있다. 추세가 바뀌면 스윙 차트에서는 새로운 줄이 시작되고, 바로 직전의 시장 가격은 차트상에 저점이나 고점의 형태로 남게 된다. 반대로 스윙 차트에서 저점이나 고점이 나타났다는 것은 일단 추세의 흐름이 바뀌었음을 의미한다. 왜냐하면 추세가 진행되고 있는 도중, 즉 직선이 한 줄로만 계속 그어지는 상태에서 고점이나 저점은 나타나지 않기 때문이다.

 

스윙 차트에서는 바로 직전에 형성된 저점이나 고점을 중요하게 생각하며, 고점이나 저점이 돌파되는지의 여부로 모든 매매 전략을 수립한다. 스윙 차트에서 저점이나 고점이 형성되는 이유는 바로 그 지점에 강력한 지지선이나 저항선이 존재하기 때문이며, 시장 가격이 지지선이나 저항선 부근에 접근하면, 기존의 추세를 지속하여 지지선이나 저항선을 돌파하려는 세력과 이에 맞서서 기존의 추세와는 반대방향으로 움직이려는 세력이 치열한 공방을 벌이게 된다.

 

스윙 차트. SPY

 

이때 기존 추세가 강력하다면 이에 맞서서 시장 가격의 방향을 돌리려는 세력을 압도하게 되므로 지지선이나 저항선은 무너지게 되고, 스윙 차트에서는 계속되는 직선이 이어져 나타나게 된다. 따라서 기존의 추세가 강력하다면 스윙 차트에서는 저점이나 고점이 형성되지 않는다. 이와는 반대로, 기존 추세에 맞서서 시장 가격의 방향을 반대로 하려는 세력이 더 강력하다면 시장 가격의 추세는 지지선이나 저항선의 수준에서 멈추고, 이제까지의 시장 가격 움직임과는 반대 방향의 새로운 추세가 나타나게 된다. 이 움직임을 스윙 차트로 나타내면 이제까지의 시장 가격 움직임과는 반대방향의 새로운 직선이 그어지게 되며, 그 결과 스윙 차트에서는 새로운 저점이나 고점이 형성된다. 따라서 저점이나 고점은 바로 그 수준에서 더 이상의 계속적인 추세 진전을 완강하게 가로막는 강력한 지지세력이나 저항세력이 금융시장 내에 틀림없이 존재한다는 것을 입증하는 증거가 된다.

 

- 상승 추세는 저점이 높아지는 것으로 정의한다. 저점이 낮아지는 현상이 발생하면 상승 추세가 하락 추세로 전환되는 것이다.

- 하락 추세는 고점이 낮아지는 것으로 정의한다. 고점이 높아지는 현상이 발생하면 하락 추세가 상승 추세로 전환되는 것이다.

 

 

스윙 차트를 이용한 기본적인 매매 전략은 주가가 직전에 나타났던 저점 이하로 하락하면 매도하고, 주가가 직전에 나타났던 고점 이상으로 상승하면 매수하는 것이다. 따라서 스윙 차트를 이용하는 투자자들은 이전부터 전해 내려오는 투자 격언, 즉 "시장의 저항이 가장 작을 때를 골라서 거래에 나서라"를 실천하고 있는 셈이다.

 

그런데 직전의 저점이나 고점이 돌파되었다고 해서 성급하게 바로 거래에 나서는 것은 올바른 태도가 아니다. 주가가 소폭의 반전 움직임만을 나타내고는 이제까지의 방향으로 다시 돌아버릴 가능성도 있기 때문이다. 그러므로 매매의 기준을 세운 후 그 기준에 부합해야만 비로소 거래에 들어간다는 태도가 바람직하다.

 

이 기준으로는 일정한 폭이나 비율을 정해서 주가의 저점이나 고점을 뚫고 움직이더라도, 그 폭 이상으로 시장 가격이 움직여야만 진정한 추세 전환으로 인식하는 방법이 있다. 또는 일정한 시간을 정하여 시장 가격이 저점이나 고점을 돌파한 이후, 미리 정해진 시간 뒤에도 계속 저점이나 고점을 돌파한 상태로 머물러 있다면 진정한 추세 전환으로 인식하는 방법도 있다.

 

2024.12.26 - [트레이딩 원칙] - 저항선과 지지선_차트의 기술

저항선과 지지선_차트의 기술